Dubaï & Co

Beaucoup d'investisseurs francophones pensent qu'il faut forcément payer comptant à Dubaï. C'est faux : les banques locales prêtent aussi aux étrangers, y compris non-résidents. Mais le crédit vient de renchérir : le 16 septembre, la Banque centrale des Émirats a relevé son taux directeur (le taux de référence qui guide celui des banques) de 3,65 % à 3,9 %, dans la foulée de la Réserve fédérale américaine. Les 5 points à connaître :

1. Un apport conséquent. Pour un premier bien jusqu'à 5 millions de dirhams, la réglementation autorise un prêt jusqu'à 80 % du prix pour un expatrié (70 % au-delà). En pratique, les banques accordent plutôt 50 à 65 % aux non-résidents. Pour un achat sur plan, le plafond tombe à 50 %.
2. Taux fixe ou variable. Les offres à taux fixe le sont généralement sur 1 à 5 ans, puis le prêt bascule en variable, indexé sur l'EIBOR (le taux auquel les banques émiraties se prêtent entre elles). Si vous avez un taux fixe en cours, la hausse ne change rien pour l'instant ; elle compte à la fin de la période fixe.
3. Des frais à prévoir. En plus des 4 % de frais de transfert versés au Dubai Land Department, l'inscription de l'hypothèque coûte 0,25 % du montant emprunté, plus environ 290 dirhams de frais administratifs.
4. Un dossier complet. Prévoyez passeport, relevés bancaires et fiches de paie des 6 derniers mois (ou bilans si vous êtes indépendant), et une justification de l'origine de votre apport.
5. Faire le calcul avec et sans crédit. Emprunter en dirhams, monnaie arrimée au dollar, alors que vos revenus sont en euros ou en francs suisses ajoute un risque de change. Comparez avec un financement dans votre pays, et vérifiez que le loyer attendu couvre confortablement la mensualité, même si les taux montent encore.